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打工人士,希望開開心心過日子

銀行如何生存

年底,Banker不是躺著不幹,就是幹來無益。一來會墊高明年budget,二來對本年度收益無甚貢獻,於是不如不做,或慢做。2017年,各銀行審慎悲觀,信用緊縮,可是企業的投資需求亦同時下跌,後者尤甚,因此貸款利率,大有機會往下(雖然LIBOR 幾乎只可往上),銀行2017年的利息收入,幾乎可預先總結為:持平或往下。

銀行主要收入來自:息差及手續費。HKMA管得嚴,投資產品難找大眾支持(專業投資者外),所以手續費的增長難度艱巨,銀行現在連匯個款都問長問短,最吃香的銀行部門係Compliance office,風水輪流轉。

銀行另類收入,賣地賣office,回收已Write off的呆壞帳(即係玩budget),或長年期deal的手續費全認作當年收入,總之過了2017 再算。其實金融從業員大多都是如此心態,對當年花紅確是搏盡無悔,常說道德風險就是著眼於即時的回報,而投入風險過高的業務,一旦人死樓塌,誰的錯?

有人說是銀行從業員的錯,也有人說是銀行股東的錯,也有說是政府監管不力。從業員單純是respond to incentive ,沒有違法的事就盡做,不管日後投資者多慘(或多風光);銀行股東長期要求juicy return,不切實際,不與時共進,不務正業,董事會的錯;最後,政府任由銀行分發大額獎金予員工,過份激勵導致業績太好,一爆起來不可收拾,見日本金融廳針對銀行員工的固定薪資及花紅(浮動薪資)比例之限制,似落後封建,實質在保障銀行客戶免於承受銀行職員為賺大額獎金之道德風險。所以整個社會,人人有責,投資者貪貪得貧,盲目追求高收益,應自我反省。

在全球反洗錢、配合美國FATCA 或OECD的BEPS之指引,銀行營運成本大增,本死其一,搞死客戶其二,節稅方法瞬間崩潰,醒目的誇國企業馬上進行集團重組,哪有心情發展事業、投資,稅節不了,等於很多待開發的較低回報的項目,直接On hold或爛尾。為何會這樣? 

國家政府要給予福利、失業補助、醫療、軍備等等,支出大增,卻苦無收入,唯有打國民的海外收入主意,美國一執行,其他國家亦不可執輸,各國政府突然查稅嚴謹,總之各國合作Challenge所有收入在何處交稅,對你不滿就可以要求你再交一次稅。

簡單一點說,就是香港政府針對所有市民的海外收入(投資或薪資)不但在外地繳稅,在香港亦要再繳一次稅,還要全世稅務局陪佢一起瘋,你是在香港打工的外國人,香港稅局或閣下所屬宗祖國之稅局均會看到全年收入及投資回報,然後對你徵稅。到底是之前太自由還是太縱容?誰首先當了big brother, 好似係美國。

如果警察是合法的流氓,那稅局將成為合法的劫匪。

有云:US uses the FATCA to screw other countries while other countries use BEPS to screw the whole world. 稅務專才可更有前途或相反。一心想繼續鑽研稅法漏洞,要請更多稅務專才,但同時又明知逃無可逃,最後或者只能省幾塊錢而已,那就無需稅務專家了。

銀行,幫人管錢、存錢,甚至洗錢(知悉後或不知悉的情況下),增加經濟流動性,至於道德,最好SWIFTCODE會分辦來者何人,否則銀行前線員工個個成為FBI,查你祖宗十八代錢從何來。前幾年是HSBC、渣打被罰,現在連兆豐都被罰,總之罰到你怕,罰到你什麼交易都得小心翼翼,甚至無限上綱。

各樣審查,已滲入了我們的日常生活,不管你喜不喜歡,你以為FACEBOOK只是一個平台,它不知你在想什麼,做什麼? 你以為LINE或Whatsapp 是單純的通訊系統? 真是天真過Twins。

銀行如何生存?誰幫政府執行任務,誰就可生存。愈Commercial的銀行,死得最快。

最近顯而易見的,民主和極權共生的--資本主義極度腐化──必定終極一爆。如果有些銀行可以逃過一劫,重建下一個世代的力量,可能就是靠那些今天可以獨善其身的銀行了。

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所有評論

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eddybb - 2016年11月26日 11:41

IAS 18 Revenue Recognition 為近年會計 hot topic,在 disclosure (sales of goods, rendering of services, interest, royalties, dividends) 有了不少修定,主要針對一些管理層做數欺騙股東達其私利,或迎合上市要求,早幾年 Groupon 就因為誇大 revenue 來達至上市要求,被美國政監擲回要求 restate,雖然未致要坐籃,但形象直滑。 

所以樓主說:「把長期deal手續費收入撥入當年收入」是否可行,,第一核數師是否會在audit statement 加入 unqualified opinion, 證監會否盲咗。

當然名震一時嘅雷曼奇案,銀行,EY,證監合作無間,另作別論。

Big Mac - 2016年11月26日 11:45

銀行將會被fragmentation. Google,  Apple 還有其他中資網上交易平台同銀行分這個未來越來越大的交易金額,一定不夠這些科技巨頭爭。

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eddybb - 2016年11月26日 12:02

誰的錯?

另一名震一時奇案 - JP Morgan Chase (比 Enron 更狼),被罰13個b,賽後檢討直指管理高層。

在SOX 2002 出籠後,COSO 也發出指引要求管理高層加強 internal control 符合 SOX s404,其中也寫出管理高層責任(甚至是刑責)摸緊吹屎高層無理由唔知呀嘛。

説穿了,搵到錢大家分紅,罰嘅都係街外錢,搏一搏唔使頻撲。

華爾街道德就係咁㗎啦。

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eddybb - 2016年11月26日 12:22

收入是否需要交兩地稅,第一視符兩國有冇 mutual agreement, 第二要看納稅人所屬國採用什麼基礎打稅 -  citizen,resident, domicile。

美國採用citizenship, 所以無論你收入自何方都要報稅,IRS 無論你去到天腳底都要刮你出嚟,當然五常先生和史諾登,IRS 又吹佢唔漲,可能搵肥仔金都幫到忙。否則w-9不能不填,哈哈!

加拿大採用 residency, 只要你先向 CRA 申請產non-resident, 若然被批准,外國收入便不雖報稅,當然其間會喪失一些福利,citizenship 是可以保留。 QQ 畸畸,你香港炒股賺來的錢有乜報稅呀,你知啦,殺人事小,漏稅難饒,哈哈!

PBrega - 2016年11月26日 13:48

雖然網絡科技巨頭,可以在交易平台(技術)上分一杯羹,但交易風險的對冲,卻無法離開銀行業和保險業,銀行業真的一無是處?不見得吧?

Big Mac - 2016年11月26日 14:16

相信這些交易的風險較其它服務為低,原因是每單交易的金額相對小但量大,風險已分散。的確這些交易無法離開銀行業,但科技巨頭可以身兼銀行巨頭,而銀行是不可能做科技巨頭的。

PBrega - 2016年11月26日 15:29

這就是,在美國,銀行牌照要求可能較低,但在香港,卻要200億美元資產。科技巨頭要取得銀行牌照,就需要鎖下一部分資產。對於數一數二的巨頭,可能毫無問題。但,一般科技公司是不可能的事。Fintech的問題,不是tech,而是Finance。最終還是要走回信用卡的老路,交易數量遠遠蓋過非法損失。

巨浪 - 2016年11月26日 15:30

文末 : "....重建下一個世代的力量,可能就是靠那些今天可以獨善其身的銀行了。"

 

重建下一個世代的力量..........要靠中國共產黨。

 

巨浪 - 2016年11月26日 15:37

最終要放棄美元作為交易媒介。否則沒有好日子過。

 

PBrega - 2016年11月26日 15:47

香港的銀行業,現在的競爭相當大,不像美國的銀行,可以選擇多種行業,多種對冲。香港最主要就是按揭,零售和押匯都變成次要。香港是個開放式城市,需要使用多種貨幣,無紙幣化交幾乎是不可能的事。

PBrega - 2016年11月26日 15:59

巨浪說得對,現在支那朝廷非常苦惱,人仔一貶,通漲惡化,萬億儲備,彈動不得,債市押寶,違約自困。有錢無用,望梅止渴?

PBrega - 2016年11月26日 16:11

銀行是百業之母,銀行業衰退,百業亦不會好,所以銀行多過米舖,實為不健康之兆頭。

Kakasite - 2016年11月26日 17:33

eddybb, 只要銀行RM 可說服客戶簽份 fee letter 話係當年service, 就得。

銀行唔會為咁小事而犯法,會計師樓更唔會。

PBrega - 2016年11月26日 17:37

放棄美元,人民幣無法自由兌換,很多外國銀行並不支援用人民幣開信用証,這是否叫中共外贸企業全部吃西北風?
中宣起用這種五毛痞子,真是自作孽、不可逭?

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eddybb - 2016年11月26日 18:04

按揭本身就是零售(retail banking)一部份,那麼會變成次要???

香港這幾年股市成交額比97年前翻了幾番,你都識講香港是開放型經濟啦,所以無論投資或投機不少來自外地,他們買股票,必須先買港元,那麼押匯如何變成次要?? ?只是外人看不到而已。

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eddybb - 2016年11月26日 18:07

多謝樓主解釋銀行如何玩把戲。

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eddybb - 2016年11月26日 18:10

每天全世界外滙交易額遠比股票交易額高。

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eddybb - 2016年11月26日 18:16

JPMorgan Chase 除了在幾年前 London Whale 事件被罰, 今天又因官二代、富二代、紅二代醜聞被罰,政府早應該訂佢牌。 

想深一層,啲班 bankers 可能就是政府打手爪牙。

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eddybb - 2016年11月26日 18:26

樓主説得好,愈 merchant 的銀行,跟政府拍住上愈有錢途,怪不得克氏夫婦跟華爾街行得咁埋啦。

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eddybb - 2016年11月26日 18:28

釘佢牌。

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