北水南下料加速 中小型股可尋寶
一方面擔心落後,另一方面又要防範貪勝不知輸,要克服患得患失的心情,唯一方法是確認自己的信念,到底相信什麼理據,繼而預測市況下幾步的發展,作出相應部署,不能單純被價位走勢牽住走,否則只會一路進退失據。筆者的信念基礎一直不變,就是股市發展繼續超級兩極化,貧富愈來愈懸殊,少數贏家公司主宰大局。市況偶然會因為加息預期或者商品價格的變化,使板塊短暫強弱互易,但這些只是雜音,大趨勢還是一樣。
港股操作方面,一個關鍵的中短期信念是港股步向A股化,這個過程會提供一次上佳投機機會。北水以細水長流方式進駐港股,以目前長期淨流入的速度,影響力肯定愈來愈大,更重要的是今年有不少勝利傳說開始流傳。
以筆者剛剛的合肥之旅為例,當地有一位投資者一注獨贏融創中國(01918),贏了幾億元。內地投資者逐漸認定港股定價太保守,提供一個難得的投資渠道,預期北水南下有機會顯著加速,拉近兩地股市估值之間的差距。